Flatliner Startups stehen nicht im Scheinwerferlicht. Sie haben Produkt, Kunden und Substanz, aber das Wachstum stagniert oder die Marktbedingungen passen nicht zum Standard M&A Prozess. Wir steigern zuerst die Effizienz, schärfen den Businessplan, und führen dann einen strukturierten Exit durch.
Flatliner Startups sind keine Highflyer und keine Pleitekandidaten. Sie haben das schwierige Mittelfeld besetzt: Wachstum stagniert, Investorenfokus liegt woanders, klassische M&A Boutiquen sehen das Volumen als zu klein. Hier setzt unser Ansatz an.
Sie haben Kunden, eine erprobte Lösung und Cash Flow, aber die Wachstumsrate hat sich verlangsamt. Standard VC Logik greift nicht mehr, ein Verkauf ist die strategisch sinnvolle Option, der Markt bietet aber keinen geradlinigen Prozess.
Frühere VC Runden, viele Kleinaktionäre, Wandlungsrechte, ungelöste Down Round Themen. Käufer wollen Klarheit, Verkäufer brauchen einen Pfad, der allen Stakeholdern gerecht wird.
Sie spielen in einem Segment, das für klassische M&A Boutiquen nicht im Standardraster steht. Es braucht Branchenverständnis, Operator Logik und gezieltes Outreach an die richtigen strategischen Käufer.
Die Verteilung im Startup-Markt ist seit Jahren stabil. Highflyer dominieren die Aufmerksamkeit, die Mehrheit fällt durchs Raster. Genau hier liegt unser Mandatstyp.
Schaffen den klassischen, gefeierten Exit. Nur ein Bruchteil davon wird zum echten Highflyer.
Schaffen das gewünschte Wachstum nicht. Genau hier kommt unser Smart Exit Ansatz zum Einsatz.
Die Mehrheit überlebt die ersten drei Jahre nicht. Frühzeitige Strukturierung kann den Unterschied machen.
Verfügbares Risikokapital für die frühen Investmentphasen sinkt seit 2022 deutlich. Dieser Trend wird sich in den kommenden Jahren weiter verstärken.
Family Offices und Startup Investoren legen den Schwerpunkt auf Highflyer. Für durchschnittlich oder schwächer performende Startups bleiben weniger Ressourcen.
Klassische M&A Boutiquen filtern Underperformer wegen des kleineren Exit Volumens aus. Das Verständnis für Startup Geschäftsmodelle fehlt zudem oft auf Beraterseite.
Erst Effizienz, dann Equity Story, dann Exit. So entsteht aus einem Flatliner ein verkaufbares Asset für strategische Käufer und Buy & Build Programme.
Auf Basis der vorhandenen Wirtschaftsdaten und im Abgleich mit Vision und Strategie erarbeiten wir Stärken und Erfolgsfaktoren, dokumentieren transparent die Schwachstellen und plausibilisieren den Businessplan. Gleichzeitig durchleuchten wir die gewünschte Transaktionsstruktur.
Als Delegierte des Boards unterstützen wir das operative Management mit Fokus auf die Verbesserung der wesentlichen KPIs. Die Organisation wird kritisch durchleuchtet und optimiert. Parallel nutzen wir unser Netzwerk und identifizieren potentielle Käufer und strategische Partner auf Basis der Stärken und Schwächen des Geschäftsmodells.
Wir organisieren den gesamten Verkaufsprozess, beginnend mit der Selektion und Einladung potenzieller Partner, über die Durchführung der Due Diligence bis zur Vorbereitung des Managements auf Präsentationen und Fragerunden. In den finalen Verhandlungen begleiten wir den Closing Prozess bis zur Unterschrift.
Statt klassischem Numbercrunching und Standard Selling im klassischen M&A Ansatz: Wir unterstützen das operative Management, zeigen einen Turnaround auf, und führen den Verkaufsprozess unter schwierigen Rahmenbedingungen durch.
Investmenterfahrung seit 2015, zahlreiche Direktinvestments getätigt.
Branchenbreite: Industrie, Digital & IT, Healthcare, Tourismus, Bankwesen.
CEO Erfahrung im Team, wir wissen wie operatives Geschäft tickt.
Zahlreiche Exits, auch unter schwierigen Rahmenbedingungen realisiert.